Though  the  volume  of  world  wheat

trade  has  changed  little  in  the  past  15

years, shares of trade volume in exporting

countries  have  changed  quite  a  bit.  The

U.S. remains the largest exporter, but U.S.

farmers  are  increasingly  producing  other

crops, like corn and soybeans, so the U.S.

share of the wheat market has fallen from

40  percent  in  the  1970s  to  23  percent

(forecast)  for  2002/03.  This  shift  in  U.S.

agricultural  production,  combined  with

rising prices caused by drought in three of

the largest exporters—U.S., Australia, and

Canada—has  created  opportunities  for

“nontraditional” wheat exporters.

With  their  favorable  climates  and

large land bases, the former Soviet Union

(FSU) and Central and Eastern Europe are

traditional  places  for  wheat  production.

Reductions  in  agricultural  subsidies  dur-

ing  the  1990s,  however,  caused  a  sharp

drop  in  livestock  production,  which,  in

turn,   curtailed   domestic   demand   for

wheat  as  an  animal  feed.  While  wheat 

output  also  fell,  recent  large  harvests,

caused largely by favorable weather, have

supported  wheat  exports.  FSU  wheat

exports surged in 2001/02 and 2002/03 as

increasing  world  prices  generated  the

investment   needed   to   expand   port 

capacity. In 2002/03, Russia is expected to

be   the   world’s   third   largest   wheat

exporter,   behind   the   U.S.   and   the

European Union (EU).

India, Pakistan, and China have also

become net exporters of wheat in recent

years.  High  government  production  sup-

ports during the 1990s boosted production

and stocks. When the cost of maintaining

these stocks became burdensome, exports

increased, particularly as prices increased

in 2002/03. However, these opportunistic

exports   are   not   expected   to   persist

because these countries are unable to pro-

duce  wheat  cheaply  enough  to  sustain

increased exports without large subsidies. 

The EU continues to be a large wheat

exporter.  Historically,  EU  wheat  produc-

tion   and   exports   depended   on   large 

subsidies.  Despite  lower  domestic  wheat

prices,  EU  wheat  production  has  grown

because of favorable net returns compared

with those for other crops. Lower prices

have increased the domestic feed use of

wheat, limiting exports.

The  U.S.  is  expected  to  remain  the

world’s largest wheat exporter, though its

share will likely decline if U.S. producers

continue  to  turn  to  other  crops  and  if

other countries find wheat profitable. As

export shares shift, changes in U.S. supply

will  not  affect  prices  as  much  as  in  the

past. For example, when the U.S., Canada,

and  Australia  suffered  from  drought  in

2002/03, nontraditional exporters and the

EU were able to export enough to keep a

lid on prices. 

Edward W.Allen

,

ewallen@ers.usda.gov

RonaldTrostle

,

rtrostle@ers.usda.gov

This finding is drawn from .

.

.

WheatYearbook

, 03.27.03, available at:

www.ers.usda.gov/publications/so/view.asp?f=

field/whs-bby

ERS Wheat Briefing Room, at www.ers.usda.

gov/Briefing/Wheat

4

ECONOMIC  RESEARCH  SERVICE/USDA 

F

I

N

D

I

N

G

S

MARKETS  AND TRADE

Nontraditional

Exporters

Increase Role in

Wheat Markets

U.S. share of world wheat market is declining

0

20

40

60

80

1960  62   64   66   68   70   72   74   76   78   80  82   84   86   88   90   92   94  96   98   00  02

100

120

Exports, million metric tons

Source:  USDA Production, Supply, and Distribution database.

Other

Former Soviet Union & Central and Eastern Europe

European Union 15

Canada, Australia, & Argentina

U.S.

Photo by Tim McCabe, USDA/NRCS